¿Qué es el apalancamiento?

                                                         Como dijo Arquímedes. "Dadme un punto, y moveré la tierra"

Desde hace algún tiempo vengo escuchando este término, "apalancamiento" cuando las personas se refieren a su manejo en los negocios. Es por esto que decidí revisar a que se refiere esto desde el punto de vista financiero. Y es algo tan simple como utilizar endeudamiento para financiar una operación.

Cuando deseamos hacer alguna operación, el apalancamiento financiero viene a ser la proporción entre el capital propio y el préstamo + el interés. 

Para graficarlo pondré un ejemplo muy simple. Supongamos que deseamos iniciar un negocio y para que el negocio comience a trabajar necesitamos S/.100.00 soles. Lo que sucede, es que sólo tenemos en efectivo S/.20.000 soles, esto quiere decir que necesitamos S/.80,000 soles más.

Entonces nos dirigimos al banco y le pedimos un préstamo de S/.80,000 soles y el banco nos lo otorga a un interés de 10% al año. Con esto puedo establecer que mi nivel de apalancamiento es de 80.000/20.000 es decir 4.

Que significa 4, la cantidad de veces que el préstamos supera a nuestro capital propio. Pero no todo termina allí, pues debemos también de tener en cuenta los intereses. En nuestro ejemplo son del 10%, lo que daría 80.000 + 8.000 / 20.000 que da como resultado 4,4 veces, esto tiene sus ventajas pero también tiene desventajas.

Supongamos nuestro negocio de S/.100.000 soles, nosotros colocamos esta cantidad de nuestro bolsillo, si al final de año el negocio nos da una ganancia de 35%, entonces habremos tenido una ganancia de S/.35.000 soles.

Ahora vamos a asumir que nuestro negocio de S/.100.000 soles, nos da una ganancia de 35% pero que yo sólo pongo S/.20.000 y el banco me presta S/.80.000 al 10%,  después de un año las cuentas serían algo diferentes. Primero debemos de pagar S/.80.000 del préstamo y S/.8.000 de intereses, es decir ganamos

¿Qué ocurre si realizamos la operación con cierto apalancamiento financiero? 

Imaginemos pues que ponemos 200.000 euros y un banco (o varios, en un crédito sindicado) nos presta 800.000 euros a un tipo de interés del 10% anual. Al cabo de un año las acciones valen 1,5 millones de euros y vendemos. ¿Cuánto hemos ganado? 

Primero, debemos pagar 80.000 euros de intereses. Y luego debemos devolver los 800.000 euros que nos prestaron. Es decir, ganamos 1,5 millones menos 880.000 euros menos 200.000 euros iniciales, total 420.000 euros. Menos que antes, ¿no? Sí, pero en realidad nuestro capital inicial eran 200.000 euros, y hemos ganado 420.000 euros, es decir, un 210%. ¡La rentabilidad se ha multiplicado!

Después de Navidad

Es interesante la manera en como las compras navideñas nos persiguen por gran parte del resto del nuevo año. Pues en la mayoría de los casos hemos hecho uso de ellas y si no hemos sido cuidadosos en estos momentos lo debemos de estar lamentando.

Entonces, que debo de hacer ahora para que la deuda de mi tarjeta no continúe ahorcándome. Por lo general lo último en lo que pensamos es en la tasa de interés que debemos de pagar cada vez que utilizamos nuestra tarjeta, es así que desde ahora será lo más importante para poder resolver nuestro problema con estas deudas.

Vamos a suponer que tenemos una tarjeta clásica, esta es una de las tarjetas más comunes y numerosas entre las personas, es decir los tarjeta habientes. Es así que pondremos como tasa de interés una de 70% anual. Que es la tasa de interés promedio entre las tarjetas clásicas de los diferentes bancos y financieras. Esto significa a grandes rasgos que por una compra de S/100,00 (cien soles) pagaremos en una año S/170,00 (ciento setenta soles).

Esto por lo general es así, debido a que en muchos casos hacemos nuestras compras en cuotas que pueden llegar hasta 24 en el peor de los escenarios. Entonces, ahora lo que debemos de hacer es comenzar a buscar algún banco que me cobre una tasa de interés más barata. Supongamos que logramos comunicarnos con un banco que nos cobra 40% de interés al año por comprarnos esa deuda. ¿Que debemos de hacer? Pues sin perder tiempo debemos de vendérsela. Pues la tasa de interés que me cobra esa menor a la que estoy pagano actualmente y en lugar de pagar 170 soles pagaré 140.

Es de esta manera que podemos ir bajando poco a poco el costo de nuestra deuda y así podremos terminar de pagarla en menos tiempo.