¿Qué es el apalancamiento?

                                                         Como dijo Arquímedes. "Dadme un punto, y moveré la tierra"

Desde hace algún tiempo vengo escuchando este término, "apalancamiento" cuando las personas se refieren a su manejo en los negocios. Es por esto que decidí revisar a que se refiere esto desde el punto de vista financiero. Y es algo tan simple como utilizar endeudamiento para financiar una operación.

Cuando deseamos hacer alguna operación, el apalancamiento financiero viene a ser la proporción entre el capital propio y el préstamo + el interés. 

Para graficarlo pondré un ejemplo muy simple. Supongamos que deseamos iniciar un negocio y para que el negocio comience a trabajar necesitamos S/.100.00 soles. Lo que sucede, es que sólo tenemos en efectivo S/.20.000 soles, esto quiere decir que necesitamos S/.80,000 soles más.

Entonces nos dirigimos al banco y le pedimos un préstamo de S/.80,000 soles y el banco nos lo otorga a un interés de 10% al año. Con esto puedo establecer que mi nivel de apalancamiento es de 80.000/20.000 es decir 4.

Que significa 4, la cantidad de veces que el préstamos supera a nuestro capital propio. Pero no todo termina allí, pues debemos también de tener en cuenta los intereses. En nuestro ejemplo son del 10%, lo que daría 80.000 + 8.000 / 20.000 que da como resultado 4,4 veces, esto tiene sus ventajas pero también tiene desventajas.

Supongamos nuestro negocio de S/.100.000 soles, nosotros colocamos esta cantidad de nuestro bolsillo, si al final de año el negocio nos da una ganancia de 35%, entonces habremos tenido una ganancia de S/.35.000 soles.

Ahora vamos a asumir que nuestro negocio de S/.100.000 soles, nos da una ganancia de 35% pero que yo sólo pongo S/.20.000 y el banco me presta S/.80.000 al 10%,  después de un año las cuentas serían algo diferentes. Primero debemos de pagar S/.80.000 del préstamo y S/.8.000 de intereses, es decir ganamos

¿Qué ocurre si realizamos la operación con cierto apalancamiento financiero? 

Imaginemos pues que ponemos 200.000 euros y un banco (o varios, en un crédito sindicado) nos presta 800.000 euros a un tipo de interés del 10% anual. Al cabo de un año las acciones valen 1,5 millones de euros y vendemos. ¿Cuánto hemos ganado? 

Primero, debemos pagar 80.000 euros de intereses. Y luego debemos devolver los 800.000 euros que nos prestaron. Es decir, ganamos 1,5 millones menos 880.000 euros menos 200.000 euros iniciales, total 420.000 euros. Menos que antes, ¿no? Sí, pero en realidad nuestro capital inicial eran 200.000 euros, y hemos ganado 420.000 euros, es decir, un 210%. ¡La rentabilidad se ha multiplicado!

Todos estamos en Infocorp

Muchas veces he podido escuchar por allí de muchas personas que dicen, yo no quiero estar en Infocorp. Bueno esto tiene varios puntos que debemos de analizar antes de poder dar un juicio final. Cualquiera de nosotros puede tener una cuenta de ahorros, hace algunos años aún se utilizaba la muy conocida Libreta de ahorros, esta no era otra cosa que un pequeño cuaderno en donde eran anotadas las distintas cantidades de dinero que nosotros podíamos ir depositando o retirando de nuestra cuenta.

De esta manera en el momento que quisiéramos podíamos darle una mirada a todo nuestro historial y darnos cuenta cual había sido el movimiento que tuvimos con nuestro dinero durante un tiempo determinado. Pero esta libreta de ahorros, tenía sus días contados. Y al rededor de 1990, es cuando se da el golpe de gracia a la libreta de ahorros y todo en la banca comienza a cambiar. El Banco de crédito inicia el ingreso de la tarjeta de débito, así como la crónica de una muerte anunciada, la libreta de ahorros desaparece.

Es hora de la tarjeta de débito, con la aparición de la misma, la banca comienza a dar un cambio muy importante en su relación con los clientes. Si bien hasta el momento era una relación distante y poco "amable" comienzan a aparecer algunos bancos que se dedicaban más al acercamiento con los clientes brindándoles productos que antes no estaban al alcance de las personas comunes. Es así que aparecen las cuentas de plazo fijo, los leasing para pequeñas empresas, y por supuesto las tarjetas de crédito personales se podían solicitar con mayor facilidad. Si bien los requisitos que se tenían que cumplir eran bastante estrictos.

Entonces aquí es cuando comienza la disyuntiva entre estar y no estar en Infocorp, Bueno, vamos por lo simple, si es que no deseas estar en infocorp es muy sencillo, nunca saques una tarjeta de crédito, nunca pidas un préstamo, nunca y tengas una chequera, nunca compres una casa con crédito hipotecario, nunca compres un automóvil con crédito vehicular, nunca pidas un préstamos para estudios, nunca pidas un préstamo personal. Nunca seas dueño y gerente de ninguna empresa. Es decir nunca tengas nada con los bancos, mantente alejado y nunca hables con ellos. Si cumples con todo esto, te doy mi palabra,  jamás estarás en infocorp.

Ahora que ya sabemos que la tarjeta de crédito es una herramienta por demás peligrosa, desagradable, mal intencionada, muy cara y que nos incita a endeudarnos y gastar más de lo que tenemos es muy fácil, nunca debemos de tener una.

 Pues mentira, la tarjeta de crédito no es peligrosa, no es desagradable, no es mal intencionada, es simplemente un pedazo de plástico que sirve para hacernos la vida más fácil. Entonces lo que debemos de tratar de hacer es estar en la lista verde de infocorp.  

Después de Navidad

Es interesante la manera en como las compras navideñas nos persiguen por gran parte del resto del nuevo año. Pues en la mayoría de los casos hemos hecho uso de ellas y si no hemos sido cuidadosos en estos momentos lo debemos de estar lamentando.

Entonces, que debo de hacer ahora para que la deuda de mi tarjeta no continúe ahorcándome. Por lo general lo último en lo que pensamos es en la tasa de interés que debemos de pagar cada vez que utilizamos nuestra tarjeta, es así que desde ahora será lo más importante para poder resolver nuestro problema con estas deudas.

Vamos a suponer que tenemos una tarjeta clásica, esta es una de las tarjetas más comunes y numerosas entre las personas, es decir los tarjeta habientes. Es así que pondremos como tasa de interés una de 70% anual. Que es la tasa de interés promedio entre las tarjetas clásicas de los diferentes bancos y financieras. Esto significa a grandes rasgos que por una compra de S/100,00 (cien soles) pagaremos en una año S/170,00 (ciento setenta soles).

Esto por lo general es así, debido a que en muchos casos hacemos nuestras compras en cuotas que pueden llegar hasta 24 en el peor de los escenarios. Entonces, ahora lo que debemos de hacer es comenzar a buscar algún banco que me cobre una tasa de interés más barata. Supongamos que logramos comunicarnos con un banco que nos cobra 40% de interés al año por comprarnos esa deuda. ¿Que debemos de hacer? Pues sin perder tiempo debemos de vendérsela. Pues la tasa de interés que me cobra esa menor a la que estoy pagano actualmente y en lugar de pagar 170 soles pagaré 140.

Es de esta manera que podemos ir bajando poco a poco el costo de nuestra deuda y así podremos terminar de pagarla en menos tiempo.

   

Tarjeta de Crédito

Tarjeta de crédito: Tarjeta emitida por una entidad bancaria que permite realizar ciertas operaciones desde un cajero automático y la compra de bienes y servicios a crédito; generalmente es de plástico y tiene una banda magnética en una de sus caras.
Esta es una de las definiciones que podremos encontrar entre tantas otras. Pero realmente, ¿esto nos dice exactamente que es una tarjeta de crédito? Para poder dar respuesta a esto, no es suficiente con saber solo las cosas que podemos ver.

La palabra crédito proviene del latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer) Esto significa, cosa confiada. Por lo tanto, podemos ver que crédito significa entre otras cosas, confianza. Esta confianza es la que tiene una persona, la que está otorgando el crédito en que la otra, se lo pagará en un tiempo determinado. Antes las cosas eran mucho más sencillas y los intercambios se daban de manera directa.

El día de hoy las cosas han cambiado mucho y las maneras de utilizar el crédito son realmente muchas. Podemos utilizarlo como promesa de que pagaremos un kilo de azúcar al día siguiente, o que pagaremos una nueva casa por un plazo de 15 o 20 años. En realidad, ese pedazo de plástico que utilizamos para retirar dinero de un cajero, o para entregarlo cuando realizamos alguna compra, no es nada especial, pues bien podríamos hacer las mismas operaciones sin necesidad de tenerla.

Esto debido a que todo va sufriendo cambios en el tiempo. Cuando los teléfonos celulares llegaron al Perú por primera vez en 1990, era Celular 2000 de la empresa Telemovil la empresa que los trajo, tenían el tamaño aproximado de un ladrillo y junto con su cargador pesaban más o menos 11 kilogramos.

Lo interesante de todo esto, era que únicamente podíamos hablar por teléfono con ellos y su señal era bastante limitada, con un precio de casi 2 mil dólares. Al pasar el tiempo fueron reduciendo su tamaño hasta llegar a ingresar en la palma de la mano. Y nuevamente las cosas retornan, el día de hoy podemos ver celulares casi del tamaño de un cuaderno escolar. Pero claro, no los utilizamos para hablar solamente, vemos nuestros videos, tenemos conversaciones en linea, hacemos transacciones con nuestros bancos, revisamos los cursos de la universidad, entre otras cosas.

Es así que podemos ver como las cosas van cambiando en el tiempo, no solo en forma y tamaño sino también en funciones. La primera tarjeta de crédito que salió en el mundo al rededor de 1950 de manos de Frank X. McNamara, la que ciertamente no era de plástico sino de papel, con una condiciones anotadas al reverso. Y sólo era aceptada en 14 restaurantes en Nueva York.

El día de hoy una tarjeta de crédito es aceptada en prácticamente cualquier negocio que se precie de serlo en cualquier parte del mundo. ¿Pero como es que funciona?

Eso queda para la siguiente entrega.

Cash Flow y Riqueza

Entre la riqueza y la pobreza, contrariamente a lo que la mayoría de las personas piensan, la diferencia no está en el tema del dinero, ni de nada material que podamos acumular.

En verdad la riqueza es una consecuencia, es el efecto ante una causa previa. Esta causa previa debe de ser diferente a lo hecho por Bansir* que solo contemplaba su casa y su taller triste y sin ación.

La riqueza tampoco es producto del ahorro, ni depende de estar en el negocio correcto. Todo está relacionado con la causa y el efecto, es decir hacer las cosas de la manera correcta.

El mundo del dinero tiene su propio lenguaje y si queremos tener éxito debemos conocerlo y dominarlo, para esto es necesario utilizar y comprender diferentes términos e instrumentos.

El cashflow es únicamente el camino que toma el dinero dentro del negocio en el que estamos o dentro de nuestra economía personal. Por lo tanto el cashflow es el paso previo a la riqueza, pero no es suficiente.

La primera herramienta es el "presupuesto" y lo podemos controlar mediante el flujo de caja o cashflow. Pero antes de poder buscar la riqueza, debemos de tener una imagen clara y definida de lo que queremos. esto es la creación de un blanco, un objetivo, debemos de permanecer enfocados en él, y resolver cualquier situación interna o externa que nos pueda desviar del mismo. 

Este objetivo debe de tener 4 características fundamentales: 

1. Debe de ser posible de ser alcanzado, realista.
2. Debe de ser medible.
3. Debe de ser cuantificable.
4. Debe de ser compatible con otros objetivos.

Una vez establecidos nuestros objetivos podemos comenzar a hacer uso de una poderosa herramienta, el flujo de caja (Cashflow), con esta herramienta podemos determinar hacia donde va nuestro dinero y podemos redireccionarlo si es necesario, para que cubra gastos realmente importantes y disminuya o se elimine de los puntos no esenciales. 

De todoeste control la parte fundamental es lo que destinamos al ahorro, esta es la manera en como damos inicio hacia nuestro objetivo final "La Riqueza".

Después de haber obtenido un monto suficiente mediante el ahorro ha legado el momento de hacerlo fructificar. Esto se logra poniendo el dinero a trabajar para nosotros. 

Debemos de comenzar con pequeños proyectos o negocios que nos ayudarán a ir obteniendo experiencia y preparándonos para ingresar en el mundo de los negocios más grandes. No olvidemos lo importante que es mantenernos enfocados en nuestro objetivo final, la riqueza. El cashflow es la manera en como podemos ir controlando nuestro avance hacia ella y no perdernos en el camino. 

Carrie

Es el nombre de una canción de inicios de los 80, pero también es el nombre de una película de fines de los 70 que fue la relanzada en el 2014. En esta película se ve a una estudiante con características bastante particulares de poder mental, las mismas que al no ser entendidas por su madre dieron lugar a un comportamiento de aislamiento y falta de socialización.

Es decir, Carrie no tenía ni idea de como es que se debería de comportar frente a los otros chicos y menos aún el mantener una relación amorosa con alguien. Y todo esto porqué, pues simplemente porque su madre siempre la había tenido aislada y la castigaba de manera repetida cada vez que tenía un comportamiento propio de su edad.

Todo esto lo único que nos muestra es la falta de habilidad que pueden tener algunas personas para enfrentarse a diferentes situaciones, justamente debido a que no aprendieron a manejarlas en un momento determinado. Esta falta de habilidad, hizo que Carrie fuese atacada sin cesar por su propios compañeros del colegio y finalmente puesta en ridículo públicamente al ser elegida después de un fraude de los votos como reina de la promoción.

La reacción de Carrie fue realmente terrible, mató a muchas de las personas que la habían molestado durante su estadía en la escuela e incendió el local en el cual se llevaba a cabo la celebración y baile. Dejando encerradas a muchas más personas y causando su muerte.

Este escenario en realidad no es muy agradable y tampoco tiene un final feliz. Pero aunque no lo creamos muchos de nosotros tenemos una relación parecida con el dinero.

¿Y como así? Pues sencillamente, cuando tenemos acceso a él en verdad no sabemos como manejarlo, no sabemos que hacer con él y finalmente terminamos en un situación sumamente complicada y muchas veces nociva para nosotros y para las personas que nos rodean.

Por causa de los problemas con el dinero se han roto muchos matrimonios, se han acabado muchas amistades y se han peleado muchas personas. Esto no quiere decir que las personas que deben no deseen realmente pagar la deuda. Ese no es el problema, lo grave es cuando aún deseando pagar la deuda no hacen nada por cambiar su condición y no toman ninguna medida para poder ir mejorando sus finanzas.

Cada vez que el acreedor les solicita el pago de la deuda, siempre tienen una excusa a mano, siempre tienen alguna razón para no pagar, siempre existe alguna justificación para pedir un plazo mayor. Pero finalmente no pagan.

Es así que la situación financiera de estas personas cada vez se va haciendo más difícil, las relaciones menos cordiales, la presión más insostenible y todo termina como en la película de Carrie, desorden total, personas dañadas por doquier y una honda sensación de vacío y soledad.

Si es que realmente necesitamos dinero y además tenemos la facilidad de poder llegar a la fuente que nos lo puede proporcionar, hagamos todo lo posible para mantener una relación saludable con esta fuente y no deteriorar nuestros contactos.

La tarjeta de crédito no tiene la culpa, el problema eres tú.

Puede sonar muy duro y tal vez algunos de nosotros nos sintamos hasta ofendidos, pero es la verdad.  Los que no tenemos una tarjeta, por lo menos  conocemos a una persona que la tiene y que además está altamente endeudada.

                Nuestras excusas para los problemas crediticios van desde la ola de calor el último verano hasta la corrupción entre los servidores públicos y la publicidad. Pero en realidad quien tiene la culpa de este problema de endeudamientos somos nosotros mismos.

                Es así que también podríamos dividir a las personas entre las que tienen una tarjeta de crédito y están o estuvieron altamente endeudadas o las del otro grupo que dice, las tarjetas de crédito son malas, Dios no permita que nunca saque una de esas cosas. Pero claro todavía hay un tercer grupo, aquel que tiene tarjeta de crédito y lleva sus cuentas de manera muy ordenada y nunca tiene problemas de pago, lamentablemente es el grupo más pequeño.

                

               Ahora debemos de preguntarnos, ¿porque existen tantos problemas con las tarjetas de crédito? El punto más importante para que las personas tengamos tantos problemas con nuestras tarjetas es la fecha de corte.

                

                Bien y eso ¿Qué es? Pondremos un ejemplo muy simple. Supongamos que nuestra fecha de corte es el 17 de cada mes, y nosotros no sabemos esto, ¿verdad?

                Podemos ver que el período de facturación va del 18 de octubre al 17 de noviembre, y que nuestra  fecha límite de pago es el 06 de  diciembre,  esto  quiere decir que todas las compras que yo realice entre la fecha  del período de facturación (18oct al 17nov) podré pagarlas hasta la fecha límite de pago (06dic), pues la fecha de pago vence quince días naturales después de la fecha de corte. Pero eso no es todo pues las compras que haga a partir del 18 de noviembre, las pagaré el 06 de enero.

                Entonces ¿podemos decir que las tarjetas de crédito son útiles? Esto solo depende de nosotros. Las podemos usar para comprar en línea, por teléfono, además nos ayuda a crear un historial crediticio. ¿Y para que me sirve el historial crediticio? Principalmente, para que los bancos nos presten dinero cuando nosotros lo necesitamos.

                Debemos de recordar que las tarjetas de crédito son préstamos que nos otorga el banco, es decir, no es dinero que nosotros podemos usar con total libertad, pues tienen tasas de interés realmente muy altas.

                Debemos de recordar incluir dentro de nuestro presupuesto, el pago de la tarjeta de crédito, para no tener que pagar altos intereses innecesariamente. Lo mejor que podemos hacer es utilizar la tarjeta solamente por los montos que podamos pagar sin importar si nuestra línea de crédito es muy grande.